Non seulement l’or est une monnaie fiable, mais elle prend de la valeur…

L’or est la plus ancienne des monnaies !

L’or, cette vieille relique barbare…

En raison de sa perte de valeur apparente en $US, l’or n’a pas été reconnu et considéré à sa juste valeur au cours des dernières décennies et encore moins durant le dernier cycle minier baissier de 2011 à 2015.

La nature de l’or et sa très longue histoire économique prouvent pourtant bien que l’or est la monnaie ultime.

L’or est en fait la doyenne de toutes les monnaies!

 

L’or est une monnaie universelle

Si je voulais faire une analogie avec la théorie de l’évolution des espèces de Darwin, je dirais que l’or est à la fois le roi de toutes les monnaies et aussi le seul survivant de son espèce.

En fait, l’or possède toutes les caractéristiques d’une monnaie universelle.

Il est rare tout en étant suffisamment disponible sur la terre. Et tout aussi important, il est indivisible, malléable, inerte, uniforme et durable.

Bref, l’or est une espèce en soi!

Selon Darwin, “les espèces vivantes (N.D.L.A: tout comme les monnaies) ne sont pas des catégories fixes, mais elles se diversifient avec le temps, voire disparaissent.” 

or la plus ancienne des monnaies

 

L’histoire se répète et on constate que la domination mondiale d’une monnaie n’est jamais éternelle et que ce cycle se perpétue comme le démontre le tableau ci-contre.

Depuis des milliers d’années, les peuples ont réussi à stabiliser et à protéger leur situation financière grâce à de l’or.

Historiquement, lorsque la confiance disparaît, l’or revient à la mode!

Et lors des grandes crises financières, des révolutions, des guerres civiles ou des guerres, l’or ressurgit et joue son rôle de protection et de sécurité du patrimoine personnel et d’état.

Car à chaque fois que la confiance disparaît, comme lors de la crise de 2008-09, l’or fait un retour remarqué dans le système monétaire et financier. Souvent, après avoir été longtemps négligé…

C’est pourquoi l’or est une espèce en soi!

 

L’or est la plus ancienne des monnaies: 6000 ans!

or la plus ancienne des monnaies

Par Classical Numismatic Group, Inc.

Dans son livre The power of gold, Peter L. Bernstein retrace l’histoire de l’usage de l’or et de l’argent comme monnaie. 4000 ans av. J.-C., les Égyptiens fondaient l’or et l’argent en barres frappées au nom du pharaon Menes.

Fait intéressant; à cette époque, le prix de l’argent était évalué de 5% à 8% de la valeur en or, ce qui représentait un ratio de 12 à 20 fois la valeur de l’or.

On n’est donc pas très loin du fameux ratio historique or/argent de 16 que certains parmi les meilleurs investisseurs de métaux précieux au monde – dont Éric Sprott – croient que l’on reverra bientôt. Je vous en parlerai dans un autre article.

Plus récemment dans l’histoire, on a retrouvé des pièces de monnaie datant de six à huit siècles av.J.-C. provenant des rois lydiens, durant l’antiquité.

 

Il s’agissait de pièces en électrum, un alliage naturel d’or et d’argent, ces pièces contenant entre 50 et 60 % d’or : les pièces les plus lourdes, les statères (signifiant « balance » ou « étalon de valeur »), pesaient environ 10,90 g, les fractions de statères avaient des poids et des valeurs diverses, notamment les tiers de statère ou trités qui étaient parfois criblés d’estampilles. L’or sortait du temple et du palais pour servir à l’usage des particuliers.

 

L’avenir de l’or comme monnaie et investissement

Évidemment, les sentiments sont partagés sur la nature de l’or et sur la question de savoir s’il a encore sa place comme investissement dans le patrimoine familial ou dans le portefeuille diversifié des fonds de pension.

Certains disent que l’or n’est qu’un métal comme les autres. Par conséquent, il faudrait seulement considérer l’offre et la demande pour en fixer la valeur.

D’autres croient que l’or a une valeur sentimentale et symbolique inestimable qui a fait ses preuves comme monnaie et aussi comme valeur refuge depuis des milliers d’années.

En Amérique, on considère souvent la possession de métaux précieux comme un fardeau en raison des coûts de stockage et de la stagnation temporaire du prix des métaux depuis 2011.

En Europe, l’or physique faisait autrefois automatiquement partie d’un portefeuille de placements à raison de 5% à 10%. Et c’était jusqu’à tout récemment la philosophie de gestion de certains gestionnaires de la génération des baby-boomers, comme Jean-Marie Eveillard.

 

La vérité sur le rendement de l’or

Vous savez comme moi que plusieurs analystes financiers parlent souvent de l’or physique comme d’une vieille relique barbare.

Pourtant, l’or est la seule monnaie à avoir survécu à toutes les crises financières importantes.

De plus, son rendement des 15 dernières années est plutôt positif si on le compare au marché boursier américain (hors dividende) depuis 2000.

 

 

or la plus ancienne des monnaies

Prix de l’or en $US 2000-2016 (Hausse de 400% en 15 ans))

 

or la plus ancienne des monnaies

Dow Jones 2000-2016 (Hausse de 56% en 15 ans)

 

L’or a très habilement maintenu sa valeur au fil des années.

En fait si on compare l’or aux autres devises importantes actuelles, on peut clairement voir dans cet article que les autres monnaies (le yen, le franc suisse, le dollar américain, l’euro et la livre sterling) ont presque tout perdu leur valeur au cours des dernières décennies.

En conséquence, la question n’est pas de savoir s’il faut investir dans l’or maintenant ou plus tard, mais plutôt combien il faut acheter d’or et comment investir dans la plus ancienne des monnaies et dans cette valeur refuge de premier choix.

 

Combien faut-il acheter d’or?

or la plus ancienne des monnaiesLa question du combien dépend du patrimoine de chacun et devrait s’exprimer en % de ses autres actifs.

Certains seront à l’aise avec 5% de leur patrimoine investi dans des lingots d’or physique. Alors que d’autres – comme Pierre Lassonde (Fondateur de Franco- Nevada et ex-président de Newmont Mining) – en possèdent beaucoup plus!

M. Lassonde détient environ 50% de son patrimoine en or. Ses investissements en or sont répartis en or physique, en actions de sociétés minières productrices, en actions de sociétés de royautés minières et en actions de sociétés minières au stade de l’exploration et du développement.

Comment investir dans l’or?

or la plus ancienne des monnaiesVous comprenez que plusieurs options s’offrent à l’investisseur selon:

  • son niveau de connaissance,
  • le temps qu’il est disposé à y investir,
  • sa tolérance à la volatilité et
  • le niveau de risque (de perdre définitivement son capital) qu’il acceptera.

Ces critères sont personnels à chacun.

Et c’est pourquoi il n’y a pas de recette unique pour tous. Et que chaque investisseur doit se questionner honnêtement sur ces questions.

La première étape consiste certainement à mieux comprendre le secteur des mines et métaux. C’est pourquoi je vous invite à lire ces deux sections de mon blogue: comment investir dans l’or et comment investir dans les minières.

Le secteur des mines et métaux est un secteur différent en raison de sa nature, de sa propre terminologie et de l’aspect technique (exploration, production et métallurgie).

De là, vous saisirez mieux quel type d’investisseur vous êtes et si vous devriez investir dans:

  • Les lingots physiques entreposés et sécurisés chez un dépositaire
  • Les pièces de monnaie rares ou récentes
  • Les sociétés de royautés minières
  • Les sociétés minières productrices
  • Et les sociétés minières exploratrices
  • Les fonds de placement
  • Les ETFs supportés par des lingots physiques
  • Les ETFs de contrats sur l’or non supportés par des lingots physiques
  • Les contrats futurs et les options

 

Vous aimeriez apprendre à investir dans les minières? Et aussi, profiter du nouveau cycle minier… Vous êtes à un clic de recevoir mon guide gratuit: comment investir au début d’un cycle minier?

Et si vous avez des commentaires et des questions, faites-moi-le savoir ici.

Marc Blais

Crédit photo: 123RF et Fotolia